為進一步加強汽車金融公司監(jiān)管，引導其依法合規(guī)經營和持續(xù)穩(wěn)健運行，國家金融監(jiān)督管理總局于7月14日修訂發(fā)布了《汽車金融公司管理辦法》（以下簡稱《辦法》），自2023年8月11日起施行。

“汽車金融公司作為汽車產業(yè)鏈的專業(yè)金融機構，在拉動汽車消費、助力暢通汽車產業(yè)鏈乃至支持穩(wěn)定宏觀經濟大盤發(fā)揮了積極作用。”上海大學金融學院教授陳暉向《中國汽車報》記者表示，《辦法》的發(fā)布，有利于汽車金融公司提升管理水平，以良好素質服務與汽車行業(yè)的高質量發(fā)展。

新規(guī)中的亮點

汽車金融公司是改革開放之后的新興領域，其發(fā)展也是一路跌宕起伏。今年5月8日，銀保監(jiān)會宣布原則同意華泰汽車金融有限公司（以下簡稱“華泰汽車金融”）進入破產程序。這也是國內首家被銀保監(jiān)會宣布進入破產程序的汽車金融公司。據(jù)悉，華泰汽車金融早已“官司纏身”，不僅與多家金融機構存在同業(yè)拆借糾紛、巨額欠款，還數(shù)度與公司員工對簿公堂。而其曾經的大股東華泰汽車集團也困境重重，自身存在數(shù)目巨大的被執(zhí)行金額，華泰汽車金融股權也因此多次被用于“抵債”……

新發(fā)布的《辦法》亮點之一，就是嚴控風險。其中指出，為引導汽車金融公司聚焦主業(yè)，《辦法》以風險為本加強監(jiān)管，取消股權投資業(yè)務；對出資人提出更高要求，強化股東對汽車金融公司的支持力度，適當擴大股東存款范圍，同時取消定期存款期限的規(guī)定；增加風險管理要求，增設流動性風險監(jiān)管指標，完善重大突發(fā)事件報告、現(xiàn)場檢查、延伸調查和三方會談等規(guī)定。與此相應的是，《辦法》也新增了公司治理與內部控制要求，重點規(guī)定了股權管理、“三會一層”（指股東大會、董事會、監(jiān)事會和高級管理層）、關聯(lián)交易、信息披露、消費者權益保護、內外部審計和信息系統(tǒng)等方面的監(jiān)管要求，加強具有汽車金融公司特色的公司治理建設等。

“防控風險是汽車金融公司的首要課題。”龍灣湖智庫經濟學家林昕向《中國汽車報》記者談到，而汽車金融公司的風險主要來自內部機制不健全，缺乏監(jiān)管準則，以及在此基礎上盲目擴大投資范圍，最終很有可能被債務拖垮或遭遇資金鏈斷裂，走向不可救藥的境地，也會給汽車金融消費和企業(yè)客戶帶來難題。因此，《辦法》嚴格監(jiān)管，細化措施，防控風險是保障汽車金融健康發(fā)展、發(fā)揮有效作用的根本所在。

支持新興業(yè)務

目前，電動汽車的換電服務商業(yè)模式之一，是采取車電分離、電池租賃，消費者購置換電版的電動汽車時，以放棄電池所有權為條件，不需要自己購買較為昂貴的動力電池，節(jié)省了費用，而后期通過電池租賃公司，采用租用電池的方式使用電動汽車。而在這樣的情況下，一般是企業(yè)單獨成立電池租賃公司，而一些電池租賃公司都是通過汽車金融的融資來建立或發(fā)展的，因為如果走銀行貸款的路徑，目前尚缺乏動力電池資產評估體系，從而使銀行貸款之路難以走通。

對于這類相關的情況，《辦法》提出，為適應汽車行業(yè)高質量發(fā)展的市場需求，將汽車附加品融資列入業(yè)務范圍，允許客戶在辦理汽車貸款后單獨申請附加品融資；允許向汽車售后服務商提供庫存采購、維修設備購買等貸款；允許售后回租模式的融資租賃業(yè)務，同時規(guī)定回租業(yè)務必須基于車輛真實貿易背景。

在汽車加速向新技術、“新四化”新賽道奔赴之際，汽車附加品也有了與以往不同且更為豐富的內涵。例如，自新冠疫情之后快速興起的自駕露營風潮中，從廠家、后服務企業(yè)到電商平臺都在推出成套或非成套可自有組合的野外露營設備，其中包括帳篷、睡袋、餐桌、炊具、筆記本電腦、小型發(fā)電機、山地自行車等，無論是成套或自由組合購買價格不菲。有了《辦法》的新規(guī)，一些車主和用戶就可以將這些汽車附加品作為汽車金融融資范疇，減小了資金壓力。此外，近年來興起的改裝車市場所需的音響或改裝材料、配件應該同樣適用于《辦法》中的新規(guī)。“這對于開發(fā)自駕露營、改裝車市場，以及汽車的個性化選擇配置等方面都有實際幫助。”陳暉表示。

服務企業(yè)“出海”

近年來，隨著中國汽車出口量迅速增長，中國汽車及零部件企業(yè)的產品“出海”，以及企業(yè)到海外建廠、在海外市場鋪設銷售、服務網絡、建設服務設施等，都迫切需要汽車金融的支持。其中，如今登陸歐洲大陸的電動汽車正不斷增加，而與之相配套的銷售門店、充換電基礎設施等都亟待資金支持，這也是其中一些企業(yè)較為緊迫的實際需求。

對此，《辦法》中稱，為貫徹落實對外開放政策，允許國內汽車金融公司設立境外子公司，提供民族品牌汽車海外市場發(fā)展所需的金融服務，支持我國汽車產業(yè)“走出去”。落實對外開放政策要求，取消非金融機構出資人關于資產規(guī)模的限制條件等。

“這樣的規(guī)定，不僅會對國內汽車及零部件企業(yè)‘出海’有實際幫助，也會對整個中國汽車出口提供有力支撐。”陳暉表示，特別是一些新能源汽車相關的汽車零部件中小企業(yè)，正面臨著難得的海外市場機遇，但由于資金捉襟見肘難以成行，如果《辦法》相關新規(guī)能盡快落地，支持汽車金融公司設立海外機構，就會給中國企業(yè)提供實實在在的幫助。

“還有，目前有的國內新能源汽車企業(yè)在歐洲等地采取了更為靈活的以租代售的訂閱方式開拓市場，類似于汽車租賃公司的商業(yè)模式，這種情況對于資金的需求同樣很迫切，而海外如果有中國自己的汽車金融公司開展業(yè)務，這些難題將會迎刃而解。”林昕認為，在《辦法》支持下夯實了相關基礎，才能助力中國汽車出口盡快站上世界第一，讓夢想走進現(xiàn)實。