據(jù)乘聯(lián)會(huì)數(shù)據(jù)，在上周也就是6月13－19日間，國內(nèi)乘用車零售41．6萬輛，同比增長39％，環(huán)比上周增長19％；據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2022年5月，汽車類零售額3186億元，環(huán)比增長24．1％。
在疫情逐漸放開與各汽車企業(yè)產(chǎn)能逐漸恢復(fù)之后，政府出臺(tái)的汽車消費(fèi)政策極大地鼓勵(lì)了消費(fèi)者的購車積極性。在終端市場(chǎng)上，呈現(xiàn)出了百花齊放的盛景。
6月22日，國務(wù)院常務(wù)會(huì)議確定加大對(duì)汽車消費(fèi)支持的政策，進(jìn)一步釋放汽車消費(fèi)潛力。通報(bào)稱，一是活躍二手車市場(chǎng)，促進(jìn)汽車更新消費(fèi)。二是支持新能源汽車消費(fèi)。三是完善汽車平行進(jìn)口政策，有序發(fā)展汽車融資租賃。政策實(shí)施預(yù)測(cè)今年增加汽車及相關(guān)消費(fèi)大約2000億元。
受利好消息影響，6月23日，A股汽車板塊資金凈流入達(dá)137．08億元，相關(guān)個(gè)股全線走高。，截至收盤，汽車整車造板塊近一周漲幅7．14％，近一月漲幅18．81％，近一季漲幅37．45％。
其中，安凱客車、金龍汽車、長安汽車、小康股份、亞星客車位列板塊漲幅榜前五位，漲幅分別為10．05％、10．03％、10．03％、10．00％、9．99％。
天弘基金表示，站在當(dāng)前時(shí)點(diǎn)，我們認(rèn)為國內(nèi)疫情好轉(zhuǎn)所帶來的復(fù)工復(fù)產(chǎn)將持續(xù)推動(dòng)板塊景氣度回升，我們依然堅(jiān)定看好汽車智能化的中長期投資價(jià)值，同時(shí)板塊在經(jīng)歷短期的快速反彈后再次回到估值中樞，短期波動(dòng)率可能大幅提升。
以長安汽車為例，經(jīng)歷過一段時(shí)間的低潮，長安汽車終于再次崛起。2021年8月23日長安汽車刷出了歷史最高價(jià)23．66元／股，隨后其股價(jià)開始大幅回落，至今年4月27日盤中一度下探至8．55元／股，相較于8個(gè)多月前的高點(diǎn)區(qū)間跌幅接近64％。此后至今，其股價(jià)又開始逐步修復(fù)，截至6月23日，長安汽車的最新收盤價(jià)為21．73元／股，兩個(gè)月內(nèi)漲幅達(dá)1．54倍。
6月23日，上榜龍虎榜個(gè)股中，資金凈流入最多的正是長安汽車，高達(dá)3．89億元。數(shù)據(jù)顯示，該股日內(nèi)漲停收盤，全天換手率6．01％?？梢哉f，在這一輪的汽車板塊行情中，長安汽車的表現(xiàn)可以說排名前列。
結(jié)合業(yè)績來看，2022年一季度，長安汽車歸母凈利潤為45．36億元，已經(jīng)超過了去年全年的凈利潤35．52億元，創(chuàng)出歷史新高。在當(dāng)前這波汽車板塊大漲中，相比寧德時(shí)代比亞迪的萬億市值，長安汽車140％的翻倍行情其實(shí)更為誘人。
本周四，長安汽車表示，公司將加速氫燃料電池技術(shù)研發(fā)。建立健全覆蓋“零部件－系統(tǒng)－整車”的氫能研發(fā)制造和測(cè)試體系，自主掌握系統(tǒng)集成與控制技術(shù)，著力打造“低氫耗、高能效、高安全”的燃料電池技術(shù)及產(chǎn)品，實(shí)現(xiàn)多場(chǎng)景減碳、產(chǎn)業(yè)綠色升級(jí)。
上一個(gè)表示要發(fā)力氫燃料電池的還是長城汽車，而長城汽車也在彼時(shí)乘上了市場(chǎng)東風(fēng)，一鼓作氣股價(jià)攀升至了最高點(diǎn)。
除了長安汽車外，比亞迪也在近期達(dá)到了歷史新高，從3月209．43元的最低點(diǎn)，沖到 6月13日的359．86元，成為第一個(gè)突破萬億市值的國產(chǎn)汽車品牌，
比亞迪股價(jià)一路新高，市值達(dá)萬億，大有＂迪王＂取代＂寧王＂的勢(shì)頭，市場(chǎng)情緒可謂十分高漲。復(fù)盤比亞迪這一波上漲邏輯，不難理解的是整車、電池兩大業(yè)務(wù)成為其市值上漲的兩大因素，而垂直供應(yīng)鏈形成的保供，令比亞迪在汽車交付上成為這一次疫情管控的幸存者。
今年三四月份，因?yàn)橐咔榈年P(guān)系，特斯拉、小鵬、蔚來紛紛停產(chǎn)、減產(chǎn)，寧德時(shí)代電池出貨量大減，而就在整個(gè)新能源汽車銷量一度處于悲觀之際，比亞迪撐起了新能源汽車行業(yè)的半邊天。
2022年1－5月比亞迪累計(jì)銷量為了505，901輛，同比增長167．1％，連續(xù)三個(gè)月銷量超過10萬。
而在動(dòng)力電池上，一則比亞迪“供貨”特斯拉的消息也引發(fā)市場(chǎng)想象，雖然幾經(jīng)辟謠，但依舊阻擋不了投資者的熱情。畢竟，就電池市場(chǎng)份額上，比亞迪只差一個(gè)特斯拉這樣的大客戶就能趕上寧德時(shí)代。
另一邊，作為老一輩的寧王再次啟動(dòng)定增。6月22日，寧德時(shí)代發(fā)布公告披露定增結(jié)果。公告顯示，此次定增發(fā)行價(jià)格為410元／股，為發(fā)行底價(jià)的120．71％，募集資金金額約為450億元，實(shí)際募集資金凈額448．7億元。
公告顯示，寧德時(shí)代此次“定增團(tuán)”陣容豪華。包括摩根士丹利、摩根大通、國泰君安、泰康資產(chǎn)、匯豐銀行、廣發(fā)證券與財(cái)通基金等內(nèi)、外資金融機(jī)構(gòu)。從獲配金額上看，國泰君安、摩根大通與巴克萊銀行分別以46．6億元、40．7億元和33．6億元分居前三。
值得注意的是，HHLR管理有限公司－HHLR中國基金（高瓴）獲配731．71萬股，配售基金約30億元，這也是高瓴第三次參與寧德時(shí)代定增。
僅僅一天之后，寧德時(shí)代宣布公司于15：30舉行“麒麟電池，推陳出新”第三代CTP技術(shù)新聞發(fā)布會(huì)。據(jù)介紹，麒麟電池能量密度超過了特斯拉4680電池，有望于2023年量產(chǎn)上市。理想汽車董事長李想還特地轉(zhuǎn)發(fā)了一條微博，表示明年見。
上周，寧德時(shí)代的股價(jià)更是一路高歌猛進(jìn)。從周一的495．18元暴漲到了周五收盤的563．5元每股。僅6月24日一天時(shí)間，成交額就高達(dá)百億。
可以預(yù)見，隨著各企業(yè)電池技術(shù)的深入，兩大萬億市值龍頭間的較量還將愈演愈烈。
