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安信證券維持艾迪精密買入評級:工程機械高景氣帶動收入快速增長,破碎錘龍頭加碼液壓件未來可期

放大字體  縮小字體 發(fā)布日期:2021-04-25  瀏覽次數(shù):415
        安信證券04月22日發(fā)布研報稱,維持艾迪精密(603638.SH,最新價:59.95元)買入評級。評級理由主要包括:1)工程機械行業(yè)需求景氣疊加公司滲透率提升,主營業(yè)務收入大幅提升;2)產品結構調整、原材料漲價及固定成本提升使毛利率下降,疊加信用減值 損失,利潤增速不及營收;3)2021 季度收入及增速創(chuàng)歷史新高,毛利率有所回升但影響因素仍在,利 潤增速略有不及;4)資產負債表反映需求旺盛,公司處于加速擴產、生產狀;5)現(xiàn)金流量表:回款狀況較好,投資擴產加速;6)股權激勵計劃考核高標準體現(xiàn)公司業(yè)績增長信心十足,利于公司長期發(fā)展。風險提示:挖機銷量大幅下滑、液壓件市場競爭激烈、產能擴充不及預期。

AI點評:艾迪精密近一個月獲得8份券商研報關注,買入5家,增持1家,強烈推薦1家,平均目標價為75元,與最新價59.95元相比,高15.05元,目標價漲幅25.1%。

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