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安信證券維持艾迪精密買入評級:工程機(jī)械高景氣帶動收入快速增長,破碎錘龍頭加碼液壓件未來可期

放大字體  縮小字體 發(fā)布日期:2021-04-25  瀏覽次數(shù):456
        安信證券04月22日發(fā)布研報(bào)稱,維持艾迪精密(603638.SH,最新價(jià):59.95元)買入評級。評級理由主要包括:1)工程機(jī)械行業(yè)需求景氣疊加公司滲透率提升,主營業(yè)務(wù)收入大幅提升;2)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整、原材料漲價(jià)及固定成本提升使毛利率下降,疊加信用減值 損失,利潤增速不及營收;3)2021 季度收入及增速創(chuàng)歷史新高,毛利率有所回升但影響因素仍在,利 潤增速略有不及;4)資產(chǎn)負(fù)債表反映需求旺盛,公司處于加速擴(kuò)產(chǎn)、生產(chǎn)狀;5)現(xiàn)金流量表:回款狀況較好,投資擴(kuò)產(chǎn)加速;6)股權(quán)激勵計(jì)劃考核高標(biāo)準(zhǔn)體現(xiàn)公司業(yè)績增長信心十足,利于公司長期發(fā)展。風(fēng)險(xiǎn)提示:挖機(jī)銷量大幅下滑、液壓件市場競爭激烈、產(chǎn)能擴(kuò)充不及預(yù)期。

AI點(diǎn)評:艾迪精密近一個(gè)月獲得8份券商研報(bào)關(guān)注,買入5家,增持1家,強(qiáng)烈推薦1家,平均目標(biāo)價(jià)為75元,與最新價(jià)59.95元相比,高15.05元,目標(biāo)價(jià)漲幅25.1%。

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